J퓨처리포트-증권사 추천주 및 공모주 투자전략, 예상 주요 섹터 및 이슈 시황 요약

매크로 증권 시장의 상황 매크로 증권 시장의 상황

미국 주식 시장은 지난 금요일 주간의 마지막 거래일에 반등에 성공하지 못하고 종료되었습니다. 0.75bp 금리인상 가능성에 대한 재해석(긍정적->부정적) 영향과 우크라이나 전쟁 장기화 가능성, 중국발 코로나 확산세가 좀처럼 누그러지지 않는 모습에 경기둔화 우려가 지속되면서 위험자산 선호심리가 약화되는 양상입니다. 미국 주식 시장은 지난 금요일 주간의 마지막 거래일에 반등에 성공하지 못하고 종료되었습니다. 0.75bp 금리인상 가능성에 대한 재해석(긍정적->부정적) 영향과 우크라이나 전쟁 장기화 가능성, 중국발 코로나 확산세가 좀처럼 누그러지지 않는 모습에 경기둔화 우려가 지속되면서 위험자산 선호심리가 약화되는 양상입니다.

기술적인 분석 측면에서는 불행 중 다행스럽게도 장중에 계속해서 과대 낙폭에 대한 저점 매수가 이어지면서 마감됐는데요. S&P500, 다우, 나스닥 지수의 1봉 차트는 아래 꼬리를 달고 마감한 것은 기술적 반등 가능성을 엿볼 수 있게 하는 것 같습니다. 한편 미국 증시는 긴축정책에 대한 시장의 반응과 빅테크 주요 기업들의 실적 결과에 따라 큰 폭의 변동성을 나타내고 있습니다. 이에 따라 나스닥지수 역시 최근 상당한 변동성을 나타내고 있는데, RSI지수는 어느새 40 이하를 밑돌며 과매도권에 진입하려는 움직임입니다. 마찬가지로 단기 낙폭에 따른 기술적 반등 가능성을 보여주는 구간이기도 합니다. 기술적인 분석 측면에서는 불행 중 다행스럽게도 장중에 계속해서 과대 낙폭에 대한 저점 매수가 이어지면서 마감됐는데요. S&P500, 다우, 나스닥 지수의 1봉 차트는 아래 꼬리를 달고 마감한 것은 기술적 반등 가능성을 엿볼 수 있게 하는 것 같습니다. 한편 미국 증시는 긴축정책에 대한 시장의 반응과 빅테크 주요 기업들의 실적 결과에 따라 큰 폭의 변동성을 나타내고 있습니다. 이에 따라 나스닥지수 역시 최근 상당한 변동성을 나타내고 있는데, RSI지수는 어느새 40 이하를 밑돌며 과매도권에 진입하려는 움직임입니다. 마찬가지로 단기 낙폭에 따른 기술적 반등 가능성을 보여주는 구간이기도 합니다.

비트코인 글로벌 증시가 열리지 않는 주말 동안 비트코인 가격이 추가적인 하락세를 보인 점은 다소 아쉽습니다. 월봉 차트 기준(오른쪽)으로 보면 비트코인 가격은 30,000 USD 근방에서 지지력을 테스트할 것 같습니다. 비트코인 가격도 단기적으로는 과대 낙폭 구간에 진입하고 있는 모습입니다. (RSI 30대 초반 진입) 비트코인 글로벌 증시가 열리지 않는 주말 동안 비트코인 가격이 추가적인 하락세를 보인 점은 다소 아쉽습니다. 월봉 차트 기준(오른쪽)으로 보면 비트코인 가격은 30,000 USD 근방에서 지지력을 테스트할 것 같습니다. 비트코인 가격도 단기적으로는 과대 낙폭 구간에 진입하고 있는 모습입니다. (RSI 30대 초반 진입)

한국 증시의 국내 증시는 미국 증시의 영향으로 지난 주 후반 연속 하락했습니다. 다만 국내 증시는 미국 증시 대비 낙폭이 적은 모습을 보이고 있습니다. 거시시황 불확실성 증가에 따른 원화 약세 현상으로 국내 주요 기업들의 이익 개선(환차익)이 나타나는 부분도 일부 영향이 있을 것으로 추측됩니다. 한국 증시의 국내 증시는 미국 증시의 영향으로 지난 주 후반 연속 하락했습니다. 다만 국내 증시는 미국 증시 대비 낙폭이 적은 모습을 보이고 있습니다. 거시시황 불확실성 증가에 따른 원화 약세 현상으로 국내 주요 기업들의 이익 개선(환차익)이 나타나는 부분도 일부 영향이 있을 것으로 추측됩니다.

박소연 신영증권 연구위원의 분석에 따르면 국내 증시의 3대 돌파구는 ‘원화 약세, 새 정부 출범, MSCI 선진국 편입’을 기대할 만합니다. 코스피 2600p선에서는 순매도 실익이 없다는 기존 관점을 유지하면서 코스피 12MFPBR의 1배 지점인 2,670선 위치에서 강한 지지선 역할을 할 것이라는 전망을 내놓고 있습니다. 현재 코스피 수준은 장부가치의 1배 수준으로 매우 저평가된 상태라는 평가입니다. 1분기 어닝시즌을 거치면서 코스피 ROE 전망치는 9.9%에서 10.2%로 상향 조정됐습니다. 이는 환율 상승효과로 인한 환율효과가 수반되는 부분입니다. 국내 경제는 수출 중심이고 주요 기업들 역시 환율에 큰 영향을 받고 있지만 높아진 환율이 오히려 이익 개선에 대해 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 오는 5월 10일에는 새 정부가 출범하면서 적극적인 경기부양 의지 표명 가능성이 높고, 6월에는 MSCI 선진국 지수 관찰대상국 편입 가능성을 엿볼 수 있어 국내 증시 수급 개선을 기대해볼 만하다. 박소연 신영증권 연구위원의 분석에 따르면 국내 증시의 3대 돌파구는 ‘원화 약세, 새 정부 출범, MSCI 선진국 편입’을 기대할 만합니다. 코스피 2600p선에서는 순매도 실익이 없다는 기존 관점을 유지하면서 코스피 12MFPBR의 1배 지점인 2,670선 위치에서 강한 지지선 역할을 할 것이라는 전망을 내놓고 있습니다. 현재 코스피 수준은 장부가치의 1배 수준으로 매우 저평가된 상태라는 평가입니다. 1분기 어닝시즌을 거치면서 코스피 ROE 전망치는 9.9%에서 10.2%로 상향 조정됐습니다. 이는 환율 상승효과로 인한 환율효과가 수반되는 부분입니다. 국내 경제는 수출 중심이고 주요 기업들 역시 환율에 큰 영향을 받고 있지만 높아진 환율이 오히려 이익 개선에 대해 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 오는 5월 10일에는 새 정부가 출범하면서 적극적인 경기부양 의지 표명 가능성이 높고, 6월에는 MSCI 선진국 지수 관찰대상국 편입 가능성을 엿볼 수 있어 국내 증시 수급 개선을 기대해볼 만하다.

주간 주요 일정 및 주도 섹터 예상 시나리오(단기 트레이딩 시점) 주간 주요 일정 및 주도 섹터 예상 시나리오(단기 트레이딩 시점)

지난주 금요일 장 마감 기준으로는 THQ, 부산주공, 지엘팜텍 등의 종목이 상한가를 기록했습니다. THQ는 5G 관련 모멘텀으로 상한가를 기록했고, 부산주공은 농기계 부품 사업을 영위하는 점이 부각되면서 애그플레이션 수혜로 강세를 보인 모습입니다. 지엘팜텍은 이재명 정치 테마주로 떠오르며 상한가를 기록했지만 이재명 상임고문의 인천 계양을 출마 소식에 힘입어 상한가를 기록했습니다. 지난주 금요일 장 마감 기준으로는 THQ, 부산주공, 지엘팜텍 등의 종목이 상한가를 기록했습니다. THQ는 5G 관련 모멘텀으로 상한가를 기록했고, 부산주공은 농기계 부품 사업을 영위하는 점이 부각되면서 애그플레이션 수혜로 강세를 보인 모습입니다. 지엘팜텍은 이재명 정치 테마주로 떠오르며 상한가를 기록했지만 이재명 상임고문의 인천 계양을 출마 소식에 힘입어 상한가를 기록했습니다.

상위 상승 종목을 살펴보면 이재명 관련주(토탈소프트/프리엠스/수산아이앤티/카스/현지엘리트/CS)가 가장 강세를 보이고 있고, 기타 수소법 개정 관련주(에스퓨얼셀/두산퓨얼셀 등), 원전 관련주(우진/대한전선 등)가 강세를 보이며 뚜렷한 주도 섹터가 없어 혼조 양상을 보였습니다. 상위 상승 종목을 살펴보면 이재명 관련주(토탈소프트/프리엠스/수산아이앤티/카스/현지엘리트/CS)가 가장 강세를 보이고 있고, 기타 수소법 개정 관련주(에스퓨얼셀/두산퓨얼셀 등), 원전 관련주(우진/대한전선 등)가 강세를 보이며 뚜렷한 주도 섹터가 없어 혼조 양상을 보였습니다.

한편 제지 관련주(영풍제지 등)는 미 일간 수급대란과 5월 태림페이퍼 수요예측을 앞두고 재평가에 대한 기대감이 모아지는 모습입니다. 한편 제지 관련주(영풍제지 등)는 미 일간 수급대란과 5월 태림페이퍼 수요예측을 앞두고 재평가에 대한 기대감이 모아지는 모습입니다.

 

가장 좋은 성과를 보이고 있는 하나금융투자의 단기·중장기 추천주를 살펴봅니다. ★ 단기투자 유망종목 – 현대차(매수추천가:182,500원): 1Q22 믹스개선과 환율, 상수 등이 물량감소 상쇄, 어닝 서프라이즈. : PBR 0.6배 수준, 반도체 공급부족/러시아 사태 등 악재가 선반영된 상태 가장 좋은 성과를 보이고 있는 하나금융투자의 단기·중장기 추천주를 살펴봅니다. ★ 단기투자 유망종목 – 현대차(매수추천가:182,500원): 1Q22 믹스개선과 환율, 상수 등이 물량감소 상쇄, 어닝 서프라이즈. : PBR 0.6배 수준, 반도체 공급부족/러시아 사태 등 악재가 선반영된 상태

– KT(매수추천가:35,550원): 1Q22 영업이익 4,087억, 콘센 크게 상회하는 어닝 서프라이즈: 서비스 매출액 증가, 비용 안정화, DPS 상승 등으로 외국인 수급 증가 예상 – KT(매수추천가: 35,550원): 1Q22 영업이익 4,087억, 콘센 크게 상회하는 어닝 서프라이즈: 서비스 매출액 증가, 비용 안정화, DPS 상승 등으로 외국인 수급 증가 예상

– 한국가스공사(매수추천가 43,700원) : 천연가스 가격 상승의 영향으로 1Q22 매출액 16.4조원(YoY + 113%) 전망 : 영업실적 개선이 미수금과 환위험 상쇄할 것으로 예상 – 한국가스공사(매수추천가 43,700원) : 천연가스 가격 상승의 영향으로 1Q22 매출액 16.4조원(YoY + 113%) 전망 : 영업실적 개선이 미수금과 환위험 상쇄할 것으로 예상

– KCC(매수추천가: 370,500원): 실리콘 판매가 상향효과로 1Q22 영업이익 YoY / QoQ 상승전망: 실리콘 구조적 수급 타이트, EV/전기전자 등 전방 확대 부상 기대 – KCC (매수추천가:370,500원) : 실리콘 판매가 상향효과로 1Q22 영업이익 YoY / QoQ 상승전망 : 실리콘 구조적 수급 타이트, EV/전기전자 등 전방 확대 부상 기대

– 현대해상(매수추천가: 31,750원) : 실손보험금 지급기준 강화시 손해액 개선폭 확대 예상 : 실손보험료 갱신주기 도래물량 확대로 실손 L/R 안정화 전망 – 현대해상(매수추천가: 31,750원) : 실손보험금 지급기준 강화시 손해액 개선폭 확대 예상 : 실손보험료 갱신주기 도래물량 확대로 실손 L/R 안정화 전망

– 대우건설(매수추천가: 6,780원) : 주택/건축부문의 높은 외형성장, 부채비율과 재무구조개선 긍정적 : 토목/플랜트부문의 양호한 원가율 개선 지속, PER 4.9배 여유있는 밸류에이션 – 대우건설(매수추천가: 6,780원) : 주택/건축부문의 높은 외형성장, 부채비율과 재무구조개선 긍정적 : 토목/플랜트부문의 양호한 원가율 개선 지속, PER 4.9배 여유있는 밸류에이션

– 롯데제과(매수추천가:119,500원) : 롯데푸드 흡수합병 이후 빙과 및 이커머스, 글로벌부문 통합으로 시너지 효과 : 분유, 시니어푸드, 건강식품 등 중장기 성장을 위한 신사업 강화 전망 – 롯데제과(매수추천가:119,500원) : 롯데푸드 흡수합병 이후 빙과 및 이커머스, 글로벌부문 통합으로 시너지 효과 : 분유, 시니어푸드, 건강식품 등 중장기 성장을 위한 신사업 강화 전망

– 세아제강(매수추천가:177,000원) : 환율상승, 미국 강관 내수회복에 따른 가격상승, 수익성 개선 : 강관 수출마진 상승, 해상풍력 LNG터미널용 수주기대 – 세아제강(매수추천가:177,000원) : 환율상승, 미국 강관 내수회복에 따른 가격상승, 수익성 개선 : 강관 수출마진 상승, 해상풍력 LNG터미널용 수주기대

– 엘앤에프(매수추천가: 233,000원) : 원자재가격 상승으로 양극재판가격 반영을 통해 매출 및 수익성 성장 전망 : 전망수요 성장과 안정적인 고객사 확보를 통한 향후 실적 성장 기대 가능 – 엘앤에프(매수추천가: 233,000원) : 원자재가격 상승으로 양극재판가격 반영을 통해 매출 및 수익성 성장 전망 : 전망수요 성장과 안정적인 고객사 확보를 통한 향후 실적 성장 기대 가능

– 풍원정밀 (매수추천가:20,950원) : 1Q22 SBM 매출비중 증가 기반으로 전 사업부문 고른 실적 성장 전망 : QLED 전방시장에서 CAPEX 증가세에 따른 구조적 매출 성장 전망 – 풍원정밀 (매수추천가:20,950원) : 1Q22 SBM 매출비중 증가 기반으로 전 사업부문 고른 실적 성장 전망 : QLED 전방시장에서 CAPEX 증가세에 따른 구조적 매출 성장 전망

★ 중장기 투자유망종목 – 현대건설(4/25 매수추천가: 44,150원): 압도적 주택수주와 분양실적 기반 및 해외공정률 본격화로 이익증대 전망: 그동안 주가조정으로 12MFPER 10배(PBR 0.65배), 여유있는 밸류에이션 ★ 중장기 투자유망종목 – 현대건설(4/25 매수추천가: 44,150원): 압도적 주택수주와 분양실적 기반 및 해외공정률 본격화로 이익증대 전망: 그동안 주가조정으로 12MFPER 10배(PBR 0.65배), 여유있는 밸류에이션

– 신한지주 (4/1 매수추천가 : 41,500원) : 1Q 순익 콘센 소폭하회 전망에도 불구하고 NIM 5bp 상승에 순이자이익 급증세 주목 : 1,500억원 자사주 매입/소각 결정 및 KT의 신한지주 주식매수 소식 긍정적 – 신한지주 (4/1 매수추천가 : 41,500원) : 1Q 순익 콘센 소폭하회 전망에도 불구하고 NIM 5bp 상승에 순이자이익 급증세 주목 : 1,500억원 자사주 매입/소각 결정 및 KT의 신한지주 주식매수 소식 긍정적

– S-Oil(4/1매수추천가:96,700원) : 고유가 상황 지속, 정제마진 초강세, 1Q22 영업이익 컨센 49% 이상 추정 : 수요대비 생산/재고부족 현상 지속 및 등유/경유 부족 장기화 전망 – S-Oil (4/1 매수추천가 : 96,700원) : 고유가 상황 지속, 정제마진 초강세, 1Q22 영업이익 컨센 49% 이상 추정 : 수요대비 생산/재고부족 현상 지속 및 등유/경유 부족 장기화 전망

– LX 인터내셔널 (4/1 매수추천가 : 34,950원) : 유연탄, 팜오일 가격 강세로 1Q22 실적 컨센서스상의 전망 : 컨테이너선 운임의 완만한 조정적용 및 긍정적 물류실적 전망 – LX 인터내셔널 (4/1 매수추천가 : 34,950원) : 유연탄, 팜오일 가격 강세로 1Q22 실적 컨센서스상의 전망 : 컨테이너선 운임의 완만한 조정적용 및 긍정적 물류실적 전망

– 코리안리(4/1 매수추천가: 9,840원): 일회성 손실로도 21F 수작업+21% 개선, 22F+38% 개선 예상: Shock BEL 변동성 원수사에 비해 작아서 K-ICS 부담이 상대적으로 낮을 것 – 코리안리(4/1 매수추천가: 9,840원): 일회성 손실로도 21F 수작업+21% 개선, 22F+38% 개선 예상: Shock BEL 변동성 원수사에 비해 작아서 K-ICS 부담이 상대적으로 낮을 것

공모주 일정 및 투자전략(5월 둘째 주) 공모주 일정 및 투자전략(5월 둘째 주)

공모주 투자와 관련해서는 이번 주 대림페이퍼와 원스토어의 수요예측과 청약 일정에 관심을 가져볼 필요가 있습니다. 재상장을 추진하고 있는 태림페이퍼는 골판지 시장의 구조적 성장(이커머스 시장 확대)과 제지 관련주의 저평가된 밸류에이션에 힘입어 좋은 결과를 기대하는 분위기입니다. SK그룹 계열사인 원스토어도 수요예측 및 청약 일정을 앞두고 있지만 최근 또 다른 SK 계열사인 SK쉘더스가 부진한 흥행 분위기에 상장을 철회하면서 원스토어 또한 이에 대한 부담을 받고 있는 상황입니다. 이외 반도체 팹리스 기업인 가온칩스는 양호한 수요예측과 공모가(공모가 상단 초과 14,000원 확정)가 확정되면서 흥행 분위기가 이어지는 모습입니다. 청약에 관심 있으신 분들은 5/11~5/12 일정을 놓치지 마세요. (청약주간사 대신증권) 공모주 투자와 관련해서는 이번 주 대림페이퍼와 원스토어의 수요예측과 청약 일정에 관심을 가져볼 필요가 있습니다. 재상장을 추진하고 있는 태림페이퍼는 골판지 시장의 구조적 성장(이커머스 시장 확대)과 제지 관련주의 저평가된 밸류에이션에 힘입어 좋은 결과를 기대하는 분위기입니다. SK그룹 계열사인 원스토어도 수요예측 및 청약 일정을 앞두고 있지만 최근 또 다른 SK 계열사인 SK쉘더스가 부진한 흥행 분위기에 상장을 철회하면서 원스토어 또한 이에 대한 부담을 받고 있는 상황입니다. 이외 반도체 팹리스 기업인 가온칩스는 양호한 수요예측과 공모가(공모가 상단 초과 14,000원 확정)가 확정되면서 흥행 분위기가 이어지는 모습입니다. 청약에 관심 있으신 분들은 5/11~5/12 일정을 놓치지 마세요. (청약주간사 대신증권)

주식 시장의 단상 주식 시장의 단상

거시시황의 불확실성으로 커지면서 증시에 대한 관심이 점차 낮아지고 있고, 이에 따라 기존 시장에 참여하고 있는 투자자들 역시 많이 이탈하는 분위기가 이어지고 있습니다. 하지만 금융시장은 항상 상승 사이클과 하락 사이클이 반복되기 때문에 결국 누가 잘 인내하느냐에 따라 성과가 갈리는 것 같습니다. 어려운 시장이 이어지지만 따로 생각해보면 크게 걱정할 시장은 아니라는 개인적인 판단입니다. 특히 직장인분들의 경우 근로소득을 통해 꾸준히 현금을 창출시키고, 시장의 과대 낙폭 구간에서 주식의 저점 매수 및 비중 확대를 수일, 수주에 걸쳐 긴 호흡으로 진행한다면 하반기 오히려 눈에 띄는 성과가 나타날 가능성이 높지 않을까 생각됩니다. 이번주도 파이팅입니다. https://youtu.be/xEZLaisdTfI 거시시황의 불확실성으로 커지면서 증시에 대한 관심이 점차 낮아지고 있고, 이에 따라 기존 시장에 참여하고 있는 투자자들 역시 많이 이탈하는 분위기가 이어지고 있습니다. 하지만 금융시장은 항상 상승 사이클과 하락 사이클이 반복되기 때문에 결국 누가 잘 인내하느냐에 따라 성과가 갈리는 것 같습니다. 어려운 시장이 이어지지만 따로 생각해보면 크게 걱정할 시장은 아니라는 개인적인 판단입니다. 특히 직장인분들의 경우 근로소득을 통해 꾸준히 현금을 창출시키고, 시장의 과대 낙폭 구간에서 주식의 저점 매수 및 비중 확대를 수일, 수주에 걸쳐 긴 호흡으로 진행한다면 하반기 오히려 눈에 띄는 성과가 나타날 가능성이 높지 않을까 생각됩니다. 이번주도 화이팅입니다. https://youtu.be/xEZLaisdTfI